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Uma análise da gestão de risco de preço por parte dos produtores de café arábica no Brasil

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dc.contributor.author Silveira, Rodrigo Lanna Franco da
dc.contributor.author Cruz Júnior, José César
dc.contributor.author Saes, Maria Sylvia Macchione
dc.date.accessioned 2022-02-02T12:03:37Z
dc.date.available 2022-02-02T12:03:37Z
dc.date.issued 2012
dc.identifier.citation SILVEIRA, R. L. F.; CRUZ JÚNIOR, J. C.; SAES, M. S. M. Uma análise da gestão de risco de preço por parte dos produtores de café arábica no Brasil. Revista de Economia e Sociologia Rural, Brasília, v. 50, n. 3, p. 397-410, jul./set. 2012. pt_BR
dc.identifier.issn 1806-9479
dc.identifier.uri https://www.scielo.br/j/resr/a/ZhxppnKssgjv8dbGnGdzGJg/?format=pdf&lang=pt pt_BR
dc.identifier.uri http://www.sbicafe.ufv.br/handle/123456789/13263
dc.description.abstract Os mercados futuros possuem uso restrito entre os cafeicultores brasileiros, o que, de certa maneira, não condiz com as altas razões ótimas de hedge obtidas nos modelos de mínima variância. Os motivos para esta baixa utilização estão associados às características do produtor e de seu negócio, preferências em relação ao modelo de administração de risco da atividade e questões comportamentais. Diante disso, o presente estudo buscou verificar quais fatores interferem na decisão de uso destes derivativos entre os cafeicultores brasileiros. Em uma primeira etapa, foram calculadas razões ótimas de hedge, de acordo com Myers e Thompson (1989), para os mercados da BM&FBOVESPA e ICE Futures. Tais razões apresentaram valores superiores a 50%. Em uma segunda etapa, a partir da aplicação de 373 questionários, observou-se que 12,9% da amostra declara conhecer e utilizar futuros, sendo que, na média, a razão de hedge adotada esteve abaixo de 50%. Em uma terceira etapa, a partir de um modelo logit, concluiu-se que os fatores que influenciaram o uso dos contratos foram grau de aversão ao risco de preço, tamanho da produção, nível de conhecimento sobre derivativos e dimensão pela qual se entende que tais instrumentos levam à maior estabilidade da receita da atividade. pt_BR
dc.format pdf pt_BR
dc.language.iso pt_BR pt_BR
dc.publisher Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural pt_BR
dc.relation.ispartofseries Revista de Economia e Sociologia Rural;v.50, n.3, 2012
dc.rights Open Access pt_BR
dc.subject Mercados futuros pt_BR
dc.subject Café arábica pt_BR
dc.subject Gerenciamento de risco pt_BR
dc.subject.classification Cafeicultura::Economia e política agrícola pt_BR
dc.title Uma análise da gestão de risco de preço por parte dos produtores de café arábica no Brasil pt_BR
dc.type Artigo pt_BR

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Revista de Econ ... n. 3_p. 397 - 410_2012.pdf 1.240Mb application/pdf View/Open ou Pre-visualizar

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